مدیریت ریسک و سرمایه

ضرورت مدیریت ریسک

زهره صفری کارشناس تحلیل کارگزاری بورسیران برای داشتن معاملات موفق در بازار سرمایه، لازم است ریسک را مدیریت کنیم. تصور عامه مردم از ریسک، واژه خطر است. درحالی که ریسک در بازار سرمایه به معنای انحراف از بازده مورد انتظار است. لازم است بدانیم که همواره ریسک و بازده ارتباط مستقیم دارند. هرقدر تحمل ریسک سرمایه‌گذار بالاتر باشد، احتمال کسب بازده‌های بالاتر برای او بیشتر است و بالعکس.

برای درک این موضوع به این مثال توجه کنید. فرد a ریسک گریز است و با حد ضرر ۵ درصد معامله می‌کند. در میان هر صد‌معامله‌ای که انجام می‌دهد با احتمال زیادی ۸۰ درصد معاملاتش به حد ضرر می‌رسند و تنها ۲۰ درصد معاملاتش به حد سود می‌رسند. اما فرد b ریسک‌پذیر است و با حد ضرر ۳۰درصد معامله می‌کند. با احتمال زیادی ۵۰ درصد معاملاتش به حد ضرر و ۵۰ درصد به حد سود می‌رسند. فرد b تعداد معاملات موفق بیشتری نسبت به فرد a دارد. بنابراین بازده بیشتری نیز کسب می‌کند. این یک مثال برای درک جمله معروف بازار سرمایه است که ریسک بالاترمنجر به سود بالاتر می‌شود.

هر معامله‌گر باید بتواند در معاملاتش ریسک خود را مدیریت کند. برای این کار راه‌های مختلفی وجود دارد که با توجه به ماهیت بازار سهام متغیر است و پیشنهاد می‌شود با آزمایش، کارآیی روش‌های مورد‌نظر سنجیده شود.

شیوه اول استفاده از حد ضرر است. حد ضرر معمولا با روش‌های تکنیکال مشخص می‌شود. هر مدیریت ریسک و سرمایه کس با توجه به نوع معاملاتش حدضرر تعیین می‌کند. کسی که برای بلند‌مدت معامله می‌کند، در روش تکنیکال کف تکنیکال بلندمدت قبلی را روی نمودار سهام پیدا کرده و به‌عنوان حد ضرر قرار می‌دهد. کسی که نوسان‌گیری می‌کند، روی نمودار ساعتی و حتی ۱۵ دقیقه‌ای حد زیان مشخص می‌کند. کسی که بر اساس moving averageها معامله می‌کند، تقاطع با MA مورد نظر را حد ضرر می‌گذارد مدیریت ریسک و سرمایه و. پایبندی به حد ضرر موضوع بسیار مهمی برای باقی ماندن در بازار سرمایه است. چه بسا با تلاش زیاد، سود قابل توجهی کسب کنید، اما با یکبار پایبند نبودن به حد ضرر، تمام سودهای خود را از دست بدهید.

روش بعدی، استفاده از آستانه تحمل ریسک است. در این روش باید نسبت ریسک به ریوارد (R/ R) را برای هر معامله محاسبه کنید. در این نسبت شما حد ضرر را در صورت و حد سود مورد نظر خود را در مخرج کسر قرار می‌دهید. قاعدتا هرچه این کسر کوچک‌تر باشد به معنای جذاب تر بودن این معامله است، یعنی با ریسک پایین‌تر احتمال کسب بازده بالاتر وجود دارد و بالعکس.

روش دیگر برای مدیریت ریسک، استفاده از حد ضرر برای تعیین تعداد سهام مناسب برای خرید است. فرض کنید سهم X در حال‌حاضر ۲۰۰ تومان است و حد ضرر آن ۱۵۰ تومان است (یعنی ۵۰ تومان پایین‌تر از قیمت فعلی). فرد a آستانه تحمل ریسک خود را روی این سهم، ۵۰۰ هزار تومان قرار می‌دهد. این شخص باید ۱۰ هزار سهم X را خریداری کند تا در صورتی که به حد ضرر (یعنی عدد ۱۵۰ تومان) رسید، تنها به اندازه ۵۰۰ هزار تومان زیان مدیریت ریسک و سرمایه کرده باشد، نه بیشتر (مبلغ ۵۰۰ هزار تومان تقسیم بر ۵۰ تومان که ضرر فرد در صورت فعال شدن حد ضرر است).

پرتقوی رمزینکس با امکان محاسبه روزانه سود و زیان کیف پول راه‌اندازی شد / مشاهده تاثیر نوسانات روزانه بازار بر حساب کاربر

پنج سال از فعالیت رمزینکس به‌عنوان صرافی ارز دیجیتال ایرانی می‌گذرد. این پلتفرم بیش از ۱۳۰ بازار را پوشش می‌دهد که تاکنون امکانات متفاوتی مانند امنیت بالای حساب کاربری، ورود دو مرحله‌ای و خرید و فروش راحت با امکان تعیین حد سود و زیان را در اختیار کاربرانش قرار داده است. به‌تازگی نیز امکان جدیدی به نام پرتفوی یا پنل محاسبه‌ سود و زیان کیف پول، به این پلتفرم اضافه شده است.

به گزارش اقتصادآنلاین، پرتفوی رمزینکس به کاربران توانایی مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه می‌دهد، در پنل محاسبه سود و زیان کاربران مقدار دارایی در بازه‌های زمانی، مقدار و درصد تغییرات سود و زیان، موجودی کیف پول به تفکیک نماد، موجودی، ارزش ریالی و درصد دارایی هر کوین را مشاهده می‌کنند.

پرتفوی رمزینکس با محاسبه جداگانه نوسانات بازار، سود و زیان کیف پول کاربران را در بازه‌های زمانی متفاوت نشان می‌دهد. مثلاً اگر بیت‌کوین در بازارهای جهانی پنج درصد افزایش قیمت پیدا کند، کیف پول کاربر هم پنج درصد سود را نشان می‌دهد.

پرتفوی رمزینکس، بعد از محاسبه نوسانات کوین‌های موجود در کیف پول در ساعت ۰۰:۰۰ هر روز نمایش می‌دهد که یک کاربر طی ۲۴ ساعت گذشته چقدر سود یا ضرر کرده است.

رمزینکس با در نظر گرفتن اهمیت میزان و درصد سود و زیان روزانه برای سهامداران خرد و تریدرها، برای محاسبه پرتفوی و اعلام وضعیت حساب از چهار نمودار استفاده کرده است؛ یکی از نمودارها، نمودار دایره‌ایست که نشانگر درصد هر رمزارز در کیف پول است (به عبارتی ساده‌تر؛ هرکدام از کوین‌ها چند درصد از کیف پول کاربر را تشکیل می‌دهند).

نمودار بعد، نشان دهنده میزان دارایی فرد در بازه‌های زمانی متفاوت است. نمودار دیگر به مدیریت ریسک و سرمایه کاربران نشان می‌دهد که در تک‌تک روزهای ماه قبل یا هفته قبل چه مقدار سود و یا زیان اتفاق افتاده است.

نمودار چهارم نیز، نمودار درصد تغییرات است که مانند سایر نمودارهای پرتفوی بازه‌های زمانی هفت و ۳۰ روزه را به تفکیک هر روز بررسی می‌کند.

تمامی اعداد پرتفوی رمزینکس به دو صورت ریال و تتر واحد پول کریپتویی قابل‌نمایش هستند و کاربر انتخاب می‌کند که دارایی‌اش را با چه واحدی مشاهده کند. کاربران از طریق عدد موجود در کیف پول به پرتفوی و نمودارها دسترسی پیدا می‌کنند.

کاربران باید این موضوع را در نظر بگیرند که واریز و برداشت از حساب به معنای سود و زیان نیست، از نگاه رمزینکس سود و زیان حالتی است که قیمت کوین‌ها در بازار جهانی کاهش و افزایش پیدا کنند و درنتیجه آن موجودی کیف پول افراد هم دستخوش تغییر شود.

تمرکز بیمه گران بر مدیریت ریسک بیمه های سلامت

احمد رضا ضرابیه مدیرعامل شرکت بیمه سامان، تمرکز بیمه گران بر موضوع «مدیریت ریسک بیمه های سلامت» را خواستار شد و گفت: با توجه به وضعیت کنونی اقتصاد کشور و افزایش ضریب خسارت بیمه های درمان، باید درباره شرایط این رشته به صورت جدی تصمیم گیری شود.

به گزارش روابط عمومی شرکت بیمه سامان، احمد رضا ضرابیه در جلسه شورای هماهنگی معاونین فنی سندیکای بیمه گران ایران با اشاره به این که ضریب خسارت و خسارت پرداختی رشته درمان در سال گذشته رشد قابل توجهی داشته است، ادامه این روند در سال جاری را نیز پیش بینی کرد و افزود: عمده علت این رشد، عوامل بیرون از صنعت بوده اند که در اختیار شرکت های بیمه نیستند؛ اما لازم است که مدیران و علی الخصوص معاونین فنی شرکت های بیمه برای حل این مشکل، راهکاری بیندیشند، چرا که معاونین فنی همیشه پرچم دار تغییرات بنیادی و اثربخش در صنعت بیمه بوده اند.
وی با اشاره به تجربه موفق شرکت بیمه سامان در ارائه بیمه درمان خانواده طی چهار سال گذشته، گفت: خوشبختانه با مدیریت ریسک انجام شده، نسبت خسارت این رشته نسبت به بیمه های درمان گروهی کمتر است؛ اما روند رشد هزینه های درمان، نگرانی جدی برای بیمه گران ایجاد کرده است.
مدیرعامل شرکت بیمه سامان در ادامه، «تحول دیجیتال» و «توسعه برون مرزی» را دو راهبرد اصلی این شرکت خواند و با بیان این که صنعت بیمه می تواند همپای صنایع دیگر مانند نفت، گاز، پتروشیمی و صنایع معدنی برای کشور ارزآوری داشته باشد، اظهار کرد: صنعت بیمه با توجه به نظامات موجود، یکی از بهترین و فعال ترین صنایع کشور است و بیمه گران می توانند از این فرصت برای ارائه خدماتی مطلوب تر به مردم و کمک به اقتصاد کشور بهره بگیرند.
ضرابیه، رشد حدود 40 درصدی حق بیمه تولیدی در کنار افزایش تعداد بیمه نامه های صادره را از دستاوردهای مهم صنعت بیمه در سال گذشته خواند و گفت: با حمایت بیمه مرکزی جمهوری اسلامی ایران، شورای عالی بیمه و سندیکای بیمه گران ایران، امروز صنعت بیمه کشور شکوفا شده و با برنامه ریزی هایی که دارد آینده ای درخشان تر را رقم خواهد زد.