استراتژی های ترید

تحلیل تکنیکال بورس ایران

بورس در ایران: تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟

بورس در ایران: تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال

در میان بسیاری از کسانی که در بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند، «تحلیل تکنیکال» و «تحلیل فاندامنتال یا بنیادی» یکی از بحث‌ها و چالش‌های روزمره است. گاهی چنان در مورد تفاوت این دو بحث می‌شود که گفتگو شکل «تعصب‌های مذهبی» را به خود می‌گیرد!

کسانی که پیرو مکتب تحلیل تکنیکال هستند، معتقدند «همه اطلاعات مهم بازار در قیمت‌ها و حجم معاملات منعکس شده» و «اگر بخشی از اطلاعات خود را در قیمت نشان نمی‌دهد، عملاً برای فعالان بازار ارزش ندارد». پیروان مکتب تکنیکال بیش از هر چیز به «نمودارها» کار دارند. برای آنها مهم نیست که نموداری که به آنها نشان می‌دهید مربوط به نرخ دلار به یورو باشد یا قیمت سهام سرمایه‌گذاری ملت. آنها بر اساس شاخص‌های مختلفی که در اختیار دارند و با تکیه بر افت و خیزهای نمودار (شاخص حمایت، شاخص مقاومت، شاخص فرکتالی، شاخص میانگین متحرک، نوار بولینگر و …) می‌کوشند روند و میزان تغییرات نمودار را برآورد کنند.

در طرف مقابل، علاقمندان به مکتب «تحلیل بنیادین» قرار دارند. این افراد بر روی «اطلاعات مالی شرکت‌ها» تمرکز دارند. «ترازنامه»، «حساب سود و زیان»، «جریان وجوه نقد»، «EPS» و «DPS» از جمله فاکتورهایی هستند که برای تحلیل‌گران فاندامنتال مهم هستند. پیروان مکتب فاندامنتال، معتقدند که «تکنیکال کارها»، به جای «نوشتن مار» برای مردم مار «می‌کشند» و به هر حال بازار بورس را جز با اطلاعات مالی نمی‌توان تحلیل و مدیریت کرد و …

کدامیک از این دو گروه به واقعیت نزدیک‌ترند؟ در تحلیل تکنیکال بورس ایران بازار ایران کدام نوع تحلیل می‌تواند سودآورتر باشد؟

ترتیبی که متمم برای خواندن مطالب سری تحلیل تکنیکال به شما پیشنهاد می‌کند:

نرم افزار تحلیل تکنیکال

قبل از هر تحلیل تکنیکال بورس ایران چیز باید بدانیم چگونه با نرم افزار تحلیل تکنیکال می‌توان به نمودارهای تحلیل تکنیکال دسترسی پیدا کرد. برای دسترسی به نرم افزارها باید سری به سایت کارگزاری که در آن ثبت نام کرده‌اید بزنید و نرم افزار تحلیل تکنیکال را از سایت کارگزاری دانلود کنید.

البته راه‌های دیگری برای دانلود نرم افزار تکنیکال هست که در ادامه توضیح داده می‌شود.

نرم افزار تحلیل تکنیکال :

به طور معمول چند نرم افزار تحلیل تکنیکال معروف به جهت تحلیل بازار مورد استفاده قرار می گیرد

که اغلب کارگزاری ها و تحلیل گران از آنها استفاده می کنند.

متاتریدر ( Meta trader ) معروف ترین این نرم افزارهاست که در دو نسخه 4 و 5 عرضه می شود

و بیشتر در بازارهای فارکس و بازارهای جهانی مورد استفاده قرار می گیرد.

البته کارگزاری مفید نسخه متاتریدر 5 را بومی سازی کرده و نمودار سهم های بازار ایران را می توانید از طریق این نرم افزار مشاهده فرمایید.

سایت ها و نرم افزارهای موجود برای بورس ایران :

نرم افزار آمی بروکر :

در بازار ایران علاوه بر متاتریدر، نرم افزار آمی بروکر ( Amibroker ) نیز مورد استفاده قرار میگیرد.

برای استفاده از نرم افزار آمی بروکر باید دیتا این نرم افزار را هر روز بعد از تعطیلی بازار از سایت بورس دانلود کنید

و به صورت دستی به نرم افزار مورد نظر انتقال دهید

از بزرگترین معایب این نرم افزار و دیگر نرم افزارهای بزرگ تحلیل تکنیکال آنلاین نبودن آنهاست.

برای دانلود جدیدترین نرم افزار آمی بروکر بر روی گزینه زیر کلیک فرمایید :

و برای دانلود دیتای بورس ایران نیاز به برنامه TseClient دارید که لینک سایت بورس جهت دانلود در زیر قرار داده شده است

نرم افزار تحلیل تکنیکال

متاتریدر بومی شده :

مزایای نرم افزار متاتریدر :

بومی سازی شدن این نرم افزار و امکان نمایش زنده نمودار بازار ایران

محیط کاربری بسیار ساده

امکان کد نویسی جهت ساخت ربات

همه نرم افزار تحلیل تکنیکال موجود در بازار در یک سطح کیفی قرار دارند اما همه آنها بومی شده نیستند.

همان طور که پیش تر گفته شد کارگزاری مفیدترید نرم افزار متاتریدر را بومی سازی کرده است و به صورت زنده می توانید نوسانات بازار را از طریق این تحلیل تکنیکال بورس ایران نرم افزار مشاهده فرمایید.

این نرم افزار را می توانید از سایت کارگزاری مفید که لینک آن در زیر قرار داده شده است دانلود فرمایید :

این نرم افزار قابل استفاده در کوشی تلفن همراه و تبلت نیز می باشد

که به سادگی می توانید آن را نصب و از آن استفاده کنید.

نکته قابل توجه این است که اگر با یک نام کاربری و رمز تحلیل تکنیکال بورس ایران عبور وارد نرم افزار موبایل و سیستم شوید معاملات شما را در هر دو سیستم به یک صورت نشان می دهد

و به راحتی زمانی که دسترسی به سیستم یا لپ تاپ ندارید می توانید از طریق موبایل معاملات خود را دنبال کنید.

آیا عمر تحلیل تکنیکال در بورس به پایان رسیده است؟

به گزارش تجارت‌نیوز، پس از رفتارهای خارج از انتظار بورس در بازه زمانی فروردین تا ۱۹ مرداد سال گذشته و رشد افسانه‌ای شاخص کل و بعد از آن ریزش‌های پی در پی بورس، تحلیل‌های تکنیکالیست‌ها و پیش‌بینی از سقف‌ها و کف‌های حمایتی مانند گذشته محقق نشد. شاخص کل بارها کف‌های مورد انتظار را شکست و ریزش‌هایی خارج از انتظار را تجربه کرد. حال سوال اینجاست که تحلیل تکنیکال چرا مانند گذشته در بورس جواب نمی‌دهد؟

علی چشمی، عضو هیئت علمی دانشگاه فردوسی در این خصوص عنوان کرد: تحلیل تکنیکال مفید است، سطوح حمایتی و مقاومتی، روندها یا اندیکاتورهای مختلف را مورد بررسی قرار می‌دهد و به عنوان یک علم شناخته می‌شود. در بورس دنیا جواب می‌دهد و در بورس ایران نیز تا حدودی پاسخگوست.

وی ادامه داد: تحلیل تکنیکال از این جهت که می‌تواند تمایل به سهم‌ها، حافظه کوتاه و بلندمدت روند بورس و هیجانات را نشان دهد مفید است. همچنین با استفاده از این تحلیل‌ها اطمینان به کف زیان و روند سود نیر حاصل می‌شود و همه این موارد از جنبه‌های مثبت تحلیل تکنیکال است.

این اقتصاددان بیان کرد: در بورس ایران با توجه به متغیرهای اقتصاد کلان، وضعیت صنایع و … تحلیل تکنیکال به جوابی نمی‌رسد. علاوه بر این نواقصی از جمله دامنه نوسان اجازه نمی‌دهد روندها با سرعت مناسب طی شود. بازیگرانی در بازار سهام وجود دارند که روندها را بر هم می‌زنند. برخی از سهم‌ها نیز بازارگردان دارند و کنترل می‌شوند. همچنین نهادهای دولتی و یا نزدیک به دولت چون می‌خواهند شاخص کل را بزک کنند سهام شاخص‌ساز را دستکاری می‌کنند.

وی ادامه داد: در نتیجه همه این موارد روندها مخدوش می‌شود و بعضی مواقع تحلیلگر تکنیکال اسیر تحلیل‌های خود می‌شود. از فروردین ۹۹ تا ۱۹ مرداد شاخص هیجانی افزایش پیدا می‌کرد و علامت تکنیکالی مبنی بر بازگشت شاخص نیز وجود نداشت. مقاومت‌ها یکی پس از دیگری شکسته می‌شد و برداشت این بود که شاخص بالا می‌ایستد علامت می‌دهد و برمی‌گردد اما شاخص در یک روز ریخت و به خیلی‌ها فرصت نداد.

تحلیل تکنیکال نیازمند بازنگری

چشمی بیان کرد: وضعیت حال حاضر نیز شبیه مرداد ۹۹ است اما برعکس. تحلیل تکنیکال بر اساس روندهایی که رسم می‌کند به هیچ علامتی نمی‌رسد و پیش‌بینی‌ها و انتظارات مثل سال گذشته محقق نمی‌شود.

این عضو هیات علمی دانشگاه فردوسی گفت: از سوی دیگر ما در بورس ایران تحلیل تکنیکال بورس ایران به دلیل متغیرهایی از جمله برجام و … به شدت هم‌حرکتی داریم. در این شرایط شاخص‌های کل و معیارهای بنیادی کلی اهمیت پیدا می‌کنند، اما در بورس ایران معیارهای بنیادی نیز قابل تحلیل نیست.

این اقتصاددان ادامه داد: نسبت P به E سهام اهمیت دارد. اما در بورس ایران نسبت P به E بخش مالی (نمادهای بانکی، بیمه‌ای و …) که این نسبت در آن‌ها بی‌اهمیت است با P به E شرکت‌های غیرمالی ترکیب شده است. بنابراین این معیار نیز مخدوش می‌شود و عوامل بنیادی اثر خود را در تحلیل‌ها بیش از اندازه از دست می‌دهد. در این شرایط نمی‌توانیم دقیق بگوییم که P به E بازار مناسب است یا نه.

چشمی تاکید کرد: تحلیل تکنیکال یک علم است ولی با توجه به جمیع شرایط مثل پیش‌بینی تورم، نرخ هیجانی ارز و … تکنیکالیست‌ها باید در تحلیل‌های خود بازنگری کنند و نقطه بازگشت شاخص را با جمیع شرایط پیش‌بینی کنند. اما گاهی می‌بینیم که تحلیل‌گران اسیر پیش‌بینی‌های خود می‌شوند. عددی را برای شاخص کل اعلام می‌کنند و این عدد آنقدر در رسانه و … تکرار می‌شود که علی‌رغم مسیر بازار، محقق می‌شود.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا