آموزش معاملات آپشن سهام

آغاز معاملات آپشن از هفته آینده

بر اساس برنامه ریزی های انجام شده، هفته آینده معاملات آپشن در بازار سرمایه آغاز می شود.

به گزارش «پایگاه خبری بورس کالای ایران»، مسلم پیمانی، مشاور سازمان بورس و اوراق بهادار با اعلام این خبر به گفت: کاربرد اصلی اوراق اختیار و تفاوت اصلی آن با قرارداد آتی (فیوچرز)، در این است که برخی می توانند در سمت اختیار و برخی در سمت تعهد قرار بگیرند. یعنی کسانی که می توانند سمت اختیار قرار بگیرند از یک طرف ریسک تعهدات ندارند و از یک طرف از اختیار معامله می توانند برای پوشش ریسک خودشان استفاده کنند .

وی با بیان اینکه برآیند جلسات با فعالان بازار و مرور تجربه کشورهای توسعه یافته حاکی از مهم بودن اوراق اختیار معامله بوده در مورد تاریخچه این اوراق گفت: دستور العمل اولیه اوراق اختیار سهام ۱۳۹۰ و اختیار معامله در بورس کالا ۱۳۹۲ تصویب شد، اما به دلیل مشکلاتی که از لحاظ بسترهای مقرراتی وجود داشت این موضوع به تعویق افتاد .

پیمانی اظهار داشت: دکتر محمدی بعد از انتخاب، تأکیدات جدی برای راه اندازی اوراق اختیار معامله داشتند به همین دلیل در سازمان بورس جلساتی با حضور تمامی ارکان بازار سرمایه برگزار شد و در نهایت نیازهای مقراراتی این ابزار شناسایی شد .

عضو هیات مدیره شرکت مدیریت فناوری بورس تهران (TSETMC) ادامه داد: اصلی ترین نیاز مقرراتی این بازار اصلاح دستور العمل های گذشته بود، بر همین اساس اصلاحات استخراج شد و در کمیته مرتبط با این بازار تدوین شد که هفته گذشته هم دستورالعمل اختیار معامله سهام در بورس و فرابورس هم دستور العمل اختیار معامله در بورس کالا مورد تصویب هیأت مدیره سازمان قرار گرفت .

مشاور سازمان بورس با بیان اینکه هر کدام از این دستورالعمل ها یک پیوست محاسباتی حساب ودیعه و مارژین دارند، تصریح کرد: از لحاظ مقرراتی پیگیری ها بیشتر از طریق شرکت مدیریت فناوری بورس انجام شد بنابراین بسترهای فنی آن هم در آنجا فراهم شد تا در نهایت برنامه ریزی برای رونمایی از آغاز معاملات آپشن در هفته آینده نهایی شد .

پیمانی درباره چگونگی انجام این معاملات با اشاره به چند مرحله ای بودن آن گفت: در فاز اول قرار است فقط اختیار خرید اروپایی در بورس، فرابورس و بورس کالا داشته باشیم .البته آموزش معاملات آپشن سهام در بورس و فرابورس قرار است در سمت فروش فقط سهامدار عمده و صندوق های سرمایه آموزش معاملات آپشن سهام گذاری با وثیقه کردن سهامشان قرار بگیرند اما این محدودیت در بورس کالا وجود ندارد و هر کسی می تواند در سمت فروش قرار بگیرد .

رییس سابق اداره نظارت بر بازار سازمان بورس ادامه داد: در بورس و فرابورس قرار است سهام با چند قیمت پایه، چند قیمت اعمال با سررسید کوتاه مدت فعلاً ۲ ماهه وجود داشته باشد اما در بورس کالا فقط روی سکه وجود دارد در حالیکه در دستورالعمل فیوچرز سکه هم دیده شده است .

پیمانی اظهار داشت: محدودیت های نامبرده در معاملات آپشن بورس و فرابورس یعنی اینکه فقط اختیار خرید وجود دارد و اینکه افراد خاصی می توانند در سمت فروش اختیار خرید سهام قرار بگیرند کاملاً موقتی است . لذا وقتی سامانه "حساب ودیعه" تمام شد به راحتی به سمتی می رویم که هم اختیار خرید هم اختیار فروش به طور همزمان عملیاتی شود و حتی همه بتوانند سمت فروش قرار بگیرند .

وی با اشاره به اینکه معاملات این بازار جزو ابزارهای نوین معاملاتی است و از مالیات معاف هستند، افزود: بحث کارمزدها از دیگر مباحث توسعه ای این بازار است که برای تسهیل و تسریع توسعه این بازار، کارمزد همه ارکان بورس، فرابورس، بورس کالا، سپرده گذاری، مدیریت فناوری و خود سازمان برابر صفر قرار داده شده تا بتواند به این بازار کمک کند بنابراین فقط کارمزد کارگزاری ها دریافت می شود؛ البته کارمزد کارگزار مثل فیوچرز سهام و سکه است .

آپشن سهام و آپشن هفتگی

3.آپشن سهام: آپشن های سهام مستقیم راهی برای افزایش سود در تجارت به سادگی خرید یا فروش استقراضی سهام، با قیمت تعیین شده یا قیمتی قبل از یک تاریخ مشخص در بازار آزاد را به تریدر ها می دهد.

مزایای خاصی برای تریدر های روزانه وجود دارد، زیرا پارامترهای مختلفی به آپشن های سهام (ارائه یک وضعیت تجاری خوب تنظیم شده) اختصاص یافته اند. از آن جایی که آپشن های سهام به همان شیوه ای که بورس اوراق بهادار مبادله می شود، معامله می شود، این امر نقدینگی را در بازار و همچنین امکان اجرای سریع سفارشات را فراهم می آورد. این آپشن ها به سرمایه گزاران حرفه ای راه های مختلفی را برای هج کردن ریسک پیشنهاد می دهد.

بسیار مهم است که توجه داشته باشید این آپشن ها ممکن است سبب از دست رفتن 100 درصدی سرمایه گذاری شما نیز بشود. معمولا کارگزاران به تریدر هایی احتیاج دارند تا در سطح قابل قبولی از دانش و اطلاعات قرار داشته باشند تا قبل از اعطای مزایای تریدر ها به آنها در تجارت، نحوه ی عملکرد قرار دادها را درک کنند. در این الزامات، امتیازهای گوناگونی از آپشن وجود دارد، زیرا معامله گران حرفه ای تر نیز مجاز به فروش قراردادهای آپشن هستند که می تواند معامله گر را در معرض خطری عظیم قرار دهد. با این حال، تریدر های روزانه معمولا آپشن ها را به فروش نمی رسانند.

4.آپشن هفتگی: این نوع از آپشن ها آموزش معاملات آپشن سهام تقریبا با تاریخ انقضای یک هفته ای ثبت می شوند. آپشن های هفتگی در بسیاری از ترید های روزانه سهام های شناخته شده در ETF ها و شاخص های بازار گسترده در ایالات آموزش معاملات آپشن سهام متحده آمریکا در دسترس هستند. آپشن های هفتگی که برای سهام و ETF ها یا ETN ها ذکر شده اند از نوع آپشن آمریکایی هستند و از لحاظ فیزیکی تنظیم شده اند.

بسیاری از تریدر های روزانه طولانی مدت بودن آپشن های سنتی را به عنوان یک اشکال عمده می دیدند. برای این نوع از تریدر های روزانه، آپشن های هفتگی نوعی بازی تعویضی به شمار می آید. آنها فرصت تجارت روزانه را برای سرمایه گذاری در اهرم آپشن ها (معادل سرمایه کمتر در معاملات منحصر به فرد) در حالی که همچنان درگیر استراتژی های کوتاه مدت هستند، فراهم می کنند.

قرارداد هفتگی هر پنجشنبه ایجاد می شود و روز جمعه برای سهام و ETFs / ETNs منقضی می شود. با این حال، آپشن های شاخص هفته ای هر هفته پنجشنبه یا جمعه بسته به شاخص بسته می شود. همانطور که از نامشان بر می آید، آنها عمر یک هفته ای یا هفت روزه ی معاملاتی دارند.

یکی از مزایای کلیدی برای تریدر های روزانه، جستجو برای استفاده از افزایش نوسانات مربوط به تاریخ انقضا است. و فرسایش زمانی با آپشن ها مشخص می شود واقعیتی است که آپشن های هفتگی 52 دوره انقضا را ارائه می دهد که به طور قابل توجهی توانایی معامله گران برای استفاده از فرصت های انقضا را افزایش می دهد.

با این حال که آپشن های هفتگی تعدادی از مزایای مثبت زیادی را برای تریدر های روزانه فراهم می کند، همچنین می توانند علیه تریدرها نیز کار کنند، زیرا زمان از اهمیت زیادی برخوردار است. اگر چه یک خریدار آپشن هفتگی قیمت پایینتری را برای آپشن هفتگی در مقایسه با خریدار یک آپشن استاندارد پرداخت خواهد کرد، پس از ورود به تجارت، فرصت بسیار محدودی در اختیار دارد، به خصوص اگر تجارت به سمت مسیر مورد نظر حرکت نکند. بهبود یافتن ترید با تنظیم قیمت انجام گزینه برای تریدر روزانه بسیار مشکل است زیرا زمان کمی برای بهبود قیمت از طریق دارایی های پایه وجود دارد.

آیا تریدرهای حرفه ای از معاملات آپشن بیتکوین سود میبرند؟

معاملات آپشن بیت کوین ابزاری است که حرفه‌ای‌های بازار در زمان ریزش قیمت‌ها به آن پناه برده تا از ریزش قیمت هم سود کسب کنند. ریزش نزدیک به ۱۰,۰۰۰ دلاری قیمت بیت کوین ترسی در وجود تریدرهای بازار انداخته است. برخی از اتمام روند صعودی بیت کوین صحبت کرده و عده‌ای آن را اصلاح قیمت در روند صعودی در نظر گرفته‌اند.

در واقع این استراتژی مبتنی بر معاملات آپشن برای کسانیکه به دنبال محافظت از سقوط قیمت هستند، نسبت ریسک به ریوارد مناسبی را فراهم می‌کند. هرچند انجام معاملات آپشن به دلیل پیچیدگی‌هایش مناسب افراد مبتدی نیست. اما با فراگیری شرایط و قوانین این نوع از معاملات، مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه در بازارهای پرنوسان بهتر انجام خواهد شد.

درحالیکه عملکرد بیت کوین در سال ۲۰۲۱ با سود ۶۹۶ درصدی مثبت بوده است، اظهارات Janet Yellen وزیر خزانه‌داری آمریکا نشان می‌دهد که رمزارزها برای تامین مالی تروریست‌ها استفاده می‌شود و به این دلیل سرمایه گذاران ممکن است محتاط عمل کنند.

کاهش اندازه پوزیشن‌های باز و ذخیره سود، یکی از روش‌هایی است که معمولا سرمایه گذاران برای کاهش آسیب پذیری در زمان ریزش قیمت‌ها از آن استفاده می‌کنند؛ اما روش دیگر برای مدیریت ریسک، استفاده از معاملات آپشن بیت کوین است. خرید آپشن‌های فروش ساده‌ترین راه است، اما با توجه به سناریو نوسانات زیاد فعلی، این روش پرهزینه است.

لازم است بدانید که با استفاده از آپشن‌های خرید و فروش، تریدر می‌تواند برای کاهش این هزینه‌ها استراتژی‌هایی را آموزش معاملات آپشن سهام طراحی کند. استراتژی‌های زیادی وجود دارد، اما در حال حاضر، بیایید روی یک نمونه کم هزینه مختص روند نزولی تمرکز کنیم.

آپشن‌های فروش محافظتی می‌توانند در روندهای نزولی سودده باشند

این استراتژی که مخصوص روندهای نزولی است، شامل خرید یک آپشن فروش محافظتی و همزمان فروش آپشن‌های خرید در قیمت‌های بالا، برای کسب سود از کاهش قیمت است. این معاملات اضافی، هزینه آپشن‌های فروش را پوشش می‌دهند؛ اما آموزش معاملات آپشن سهام اگر قیمت بیت کوین از آستانه مشخصی عبور کند، منجر به ضرر خواهد شد.

معامله بالا شامل قرارداد خرید یک بیت کوین با آپشن فروش در ۲۶ مارس در قیمت ۵۶،۰۰۰ دلار و همزمان شامل قرارداد فروش یک بیت کوین در همان تاریخ و با آپشن خرید در قیمت ۶۴،۰۰۰ دلار است.

همانطور که برآورد بالا نشان می‌دهد، نتیجه نهایی بین ۵۶،۰۰۰ دلار و ۶۴،۰۰۰ دلار، خنثی است. تریدر ضرر نمی‌کند اما از این استراتژی نیز سود نمی‌برد. در طرف دیگر، اگر قیمت بیت کوین به ۴۶،۰۰۰ دلار برسد، صاحب قرارداد ۱۰،۲۰۰ دلار سود خواهد کرد.

برای اینکه معامله کننده ۵،۰۰۰ دلار متضرر شود، قیمت بیت کوین در ۲۶ مارس باید به ۶۹،۰۰۰ دلار برسد، که معادل ۲۰ درصد سود نسبت به قیمت فعلی است. بنابراین، با اینکه این استراتژی مختص روند نزولی است، تریدرها فقط در قیمت‌های بالای ۶۴،۰۰۰ دلار یا ۱۱ درصد بیش‌تر از قیمت فعلی، متضرر خواهند شد.