مدیریت ریسک سرمایه گذاری

مطالعه نشان می‌دهد که اگر سوخت‌های فسیلی ارزش خود را از دست بدهند، مردم ایالات متحده و بریتانیا با آسیب‌های مالی بزرگی مواجه می‌شوند | سوخت های فسیلی

aban_admin 8 ساعت ago اخبار امروز, اخبار فوری, اقتصادی دیدگاه‌ها برای مطالعه نشان می‌دهد که اگر سوخت‌های فسیلی ارزش خود را از دست بدهند، مردم ایالات متحده و بریتانیا با آسیب‌های مالی بزرگی مواجه می‌شوند | سوخت های فسیلی بسته هستند 4 بازدید

شاید این مطالب برایتان مفید باشد

آخرین بولتن اخبار | 27 مه – صبح

پیاده روی در لیورپول در مورد بحران هزینه زندگی چه چیزی را نشان می دهد؟ | بحران هزینه های زندگی

مردم تایوانی پس از تبلیغ سوشی با نام “سالمون” گیر کردند | تایوان

به گزارش دپارتمان اخبار اقتصادی پایگاه خبری آبان نیوز ،

یک مطالعه نشان می‌دهد که با وجود بسیاری از میادین نفت و گاز در کشورهای دیگر، اگر اقدامات اقلیمی ارزش دارایی‌های سوخت فسیلی را کاهش دهد، افراد در کشورهای ثروتمند با خسارات مالی هنگفتی روبرو می‌شوند.

محققان برآورد کردند که اگر جهان قاطعانه برای کاهش انتشار کربن و محدود کردن گرمایش جهانی به 2 درجه سانتیگراد حرکت کند، پروژه های نفت و گاز موجود به ارزش 1.4 تریلیون دلار (1.1 تریلیون پوند) ارزش خود را از دست خواهند داد. با ردیابی هزاران پروژه از طریق 1.8 میلیون شرکت تا صاحبان نهایی آنها، تیم دریافت که بیشتر زیان ها توسط افراد از طریق بازنشستگی، صندوق های سرمایه گذاری و دارایی های سهام متحمل می شود.

این تجزیه و تحلیل همچنین نشان داد که مؤسسات مالی 681 میلیارد دلار از این دارایی‌های بالقوه بی‌ارزش را در ترازنامه خود دارند، که بیش از 250 تا 500 میلیارد دلار دارایی‌های مسکن فرعی قیمت‌گذاری نادرست است که باعث بحران مالی 08-2007 شد.

محققان پیش‌بینی نکردند که آیا این «دارایی‌های سرگردان» سوخت‌های فسیلی چه زمانی باعث سقوط مالی می‌شوند یا خیر، اما گفتند که اندازه این تعداد نگران‌کننده است. ایالات متحده و بریتانیا کشورهایی هستند که بیشترین دارایی های بالقوه را در بخش مالی خود دارند.

به طور کلی، این مطالعه محاسبه کرد که افراد دارای 54 درصد از 1.4 تریلیون دلار دارایی نفت و گاز در معرض خطر هستند – 756 میلیارد دلار. سه چهارم این افراد در 38 کشور توسعه یافته در گروه سازمان همکاری اقتصادی و توسعه (OECD) هستند. دولت ها و اعتباردهندگان شرکت ها تعادل را حفظ می کنند.

اما این نسبت در ایالات متحده و بریتانیا بسیار بالاتر است، جایی که افراد به ترتیب 86٪ و 75٪ از دارایی های بالقوه سرگردان را دارند. در مقابل، 80 درصد از این دارایی ها در چین متعلق به دولت است.

افراد در ایالات متحده دارای 300 میلیارد دلار دارایی خطرناک سوخت فسیلی هستند

دکتر گرگور سمینیک، از دانشگاه ماساچوست آمهرست، که رهبری این تحقیق را بر عهده داشت، گفت: «اکنون کاملاً واضح است که شرکت های سوخت فسیلی کارهایی را انجام می دهند که با کاهش تغییرات آب و هوایی سازگار نیست. آبان نیوز اخیرا فاش کرده است که شرکت‌های نفت و گاز در حال برنامه‌ریزی تعداد زیادی از پروژه‌های «بمب کربنی» هستند که اهداف آب و هوایی مورد توافق بین‌المللی را از بین می‌برند.

Semieniuk گفت: “من تصور نمی کردم که افراد در نهایت با این همه خطر مواجه شوند.” این امر به ویژه برای کشورهایی مانند ایالات متحده و بریتانیا که به عنوان بازنده‌های بزرگ نشان می‌دهند مرتبط است. اینجاست که فکر می‌کنم خسارات واقعاً در جامعه پخش می‌شود.»

این مطالعه که در ژورنال Nature Climate Change منتشر شد، گفت که میزان تغییرات مورد نیاز برای مقابله با بحران آب و هوا “بقدر زیاد است که فروپاشی سریع صنایع سوخت فسیلی خطرات انتقال بزرگی را به همراه دارد”. محققان سناریویی را که در آن برای محدود کردن گرمایش جهانی و افزایش دما به میزان 3.5 درجه سانتیگراد انجام نشده بود، با سناریویی مقایسه کردند که در آن اقدامات اساسی انجام شد و افزایش دمای جهانی به 2 درجه سانتیگراد محدود شد.

در سناریوی دوم، پروژه‌های نفت و گاز با ارزش امروز 1.4 تریلیون دلار نمی‌توانند به تولید ادامه دهند و ارزش خود را از دست بدهند. این تیم این ضرر را از 43439 دارایی تولید نفت و گاز از طریق شبکه ای متشکل از 1.8 میلیون شرکت تا مالکان نهایی آنها ردیابی کرد. آنها نتیجه گرفتند: “بیشتر ریسک بازار متوجه سرمایه گذاران خصوصی، عمدتا در کشورهای OECD، از جمله قرار گرفتن در معرض قابل توجهی از طریق صندوق های بازنشستگی و بازارهای مالی است.”

کشورهایی که بیشترین ضرر را در بخش مالی متحمل می شوند، ایالات متحده با 283 میلیارد دلار در معرض خطر، و انگلیس (98 میلیارد دلار) هستند که هر دو بسیار بالاتر از کشور سوم، بهشت ​​مالیاتی جزایر ویرجین بریتانیا (28 میلیارد دلار) هستند. . کانادا و استرالیا در رده ششم قرار دارند. حدود 90 درصد از ریسک در بریتانیا به دلیل مالکیت دارایی های نفت و گاز در سایر نقاط جهان است.

شرکت‌های خاورمیانه در سناریوی 2C چنین زیان بالایی ندارند، زیرا مقداری از نفت و گاز همچنان استفاده خواهد شد و ارزان‌ترین تامین‌کننده‌ها هستند.

در نسخه اول، خبرنامه روزانه رایگان ما ثبت نام کنید – هر روز صبح هر هفته در ساعت 7 صبح BST

سمینیک گفت 681 میلیارد دلار دارایی های نفت و گاز بالقوه بی ارزش در ترازنامه موسسات مالی در مقایسه با دارایی های مسکن فرعی که منجر به سقوط مالی 2007-2008 شد، بزرگ است.

او گفت: «اگر به کاهش تغییرات آب و هوایی اعتقاد داشته باشیم، می‌توان این اعداد مدیریت ریسک سرمایه گذاری را به این معنا مقایسه کرد که مجموعه‌ای از دارایی‌های با قیمت نادرست در اطراف شناور هستند. این عدد بسیار نگران کننده است. اگر انتقال [to a net zero world] با احتیاط مدیریت نمی شود، خطر بی ثباتی مالی را افزایش می دهد.

Mike Coffin، در اندیشکده مالی Carbon Tracker Initiative، گفت که تحلیل جدید مکمل تحقیقات خود CTI است که اخیراً نشان می‌دهد شرکت‌های نفتی در خطر هدر دادن ۵۰۰ میلیارد دلار در پروژه‌های آینده هستند.

کافین گفت که این مطالعه بر زیان های آتی ناشی از دارایی های موجود متمرکز شده است. آنچه مهم است این است که سرمایه‌گذاران ریسک سرمایه‌گذاری عظیم در دارایی‌های جدید را تشخیص دهند که با تضعیف تقاضای مدیریت ریسک سرمایه گذاری فسیلی درازمدت، خطر سرگردان شدن را به دنبال دارد. آبان نیوز اخیراً با CTI همکاری کرد تا نشان دهد که 12 شرکت بزرگ نفتی در مسیر خرج کردن 103 میلیون دلار در روز تا سال 2030 برای پروژه‌هایی هستند که به معنای شکست تلاش‌ها برای حفظ گرمایش جهانی زیر 2 درجه سانتیگراد است.

این مطالعه همچنین بر اکتشاف و تولید متمرکز بود. کافین گفت، اما شامل سایر بخش‌های صنعت نفت و گاز، مانند پالایشگاه‌ها و تامین‌کنندگان تجهیزات، زیان‌های احتمالی را افزایش می‌دهد. “میزان کلی ریسک دارایی های سرگردان در صنعت نفت و گاز احتمالاً به طور قابل توجهی بزرگتر از مقدار کمی است که در این مطالعه نشان داده شده است.”

این خبر از خبرگزاری های بین المللی معتبر گردآوری شده است و سایت اخبار امروز آبان نیوز صرفا نمایش دهنده است. آبان نیوز در راستای موازین و قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت میکند لذا چنانچه این خبر را شایسته ویرایش و یا حذف میدانید، در صفحه تماس با ما گزارش کنید.

بیت‌کوین ۲۲ هزار یا ۱۰۰ هزار دلاری؟

اخیرا در پی مشکلاتی که برای UST و توکن لونا اتفاق افتاد، بازار رمزارزها روند نزولی در پیش گرفت و زیان قابل توجهی به بازار وارد کرد. ریزش بازار همچنان ادامه دارد و فعلا مشخص نیست که ضرر کوین‌ها چه زمانی جبران می‌شود.

به گزارش اقتصادآنلاین، تاکنون بر همه روشن شده که بازار رمزارزها، پرنوسان‌ترین و پرریسک‌ترین بازار در جهان است. بازار ارزهای دیجیتال همواره تحت تاثیر اخبار مختلف، بارها شاهد ریزش‌ها و صعودهای چشمگیر بوده است.

اخیرا نیز خبری که به شدت بر بازار تاثیر گذاشت و باعث ریزش سنگین در بازار رمزارزها شد، مشکلی بود که برای پروژه لونا اتفاق افتاد. حدود سه هفته پیش، استیبل کوین ترا یا UST همبستگی خود با دلار را از دست داد. در پی این اتفاق، رمزارز مرتبط با آن، یعنی لونا نیز که قیمت آن حدود ۱۰۰ دلار بود، با توجه به مشکلات ایجاد شده، به سرعت سقوط کرد و حتی قیمت آن به نزدیک صفر رسید.

این اتفاق، کل بازار رمزارزها را تحت تاثیر قرار داد و تمام کوین‌ها، از جمله بیت‌کوین و اتریوم نیز افت قابل توجهی تجربه کردند. بسیاری از کارشناسان بر این باورند که عمر پروژه ترا به پایان رسیده و راهی برای بازیابی شکست خود ندارد. با این حال، روند نزولی بازار ارزهای دیجیتال همچنان ادامه دارد و هنوز مشخص نیست که چه زمانی به پایان خواهد رسید.

در خصوص بررسی وضعیت اخیر بازار رمزارزها و پیش‌بینی مدیریت ریسک سرمایه گذاری قیمت‌ها در آینده، مصاحبه‌ای با فرامرز صحرایی، کارشناس بازار رمزارزها انجام شده که در ادامه به آن می‌پردازیم.

صحرایی در مورد اتفاق اخیر بازار رمزارزها گفت: اخیرا چندین عامل باعث شد روند نزولی بازار رمزارزها زودتر از موعد مورد انتظار اتفاق بیفتد که مهم‌ترین آن اختلال شبکه لونا بود. لونا برای اینکه بتواند ارزش خود را حفظ کند، ۸۰ هزار بیت‌کوین فروخت و باعث شد بازار به سرعت ریزش شدیدی را تجربه کند.

این کارشناس با اشاره به اینکه تا کنون بازار از نظر تکنیکالی از روند نزولی خارج نشده و حتی احتمال افت بیت‌کوین تا زیر کانال ۲۲ هزار دلار هم وجود دارد، اظهار کرد: نکته مهم دیگری که وجود دارد این است که شرکت مایکرواستراتژی چند صد هزار بیت‌کوین دارد. از آنجا که مایکرواستراتژی یک شرکت سرمایه‌گذاری است، اگر قیمت بیت‌کوین به زیر ۲۲ هزار دلار افت کند، این شرکت اصطلاحا دچار کال مارجین می‌شود و همین اتفاقی که برای لونا افتاد، احتمال دارد برای مایکرواستراتژی هم بیفتد.

وی افزود: سیستم صندوق مجبور است برای حفظ دارایی سرمایه‌گذاران خود و ارزش شرکت خود، شروع به فروش بیت‌کوین‌های خود کند و اگر این اتفاق بیفتد، حتی ممکن است مجددا شاهد قیمت‌های زیر ۱۰ هزار دلار باشیم.

صحرایی با اشاره به اینکه از طرف دیگر سوظنی وجود دارد که نهنگ‌ها عمدا در حال پایین آوردن بازار هستند گفت: این نهنگ‌ها احتمالا قصد دارند ریسک شرکت مایکرواستراتژی را بالا ببرند که مجبور به فروختن بیت‌کوین‌های خود شود تا این نهنگ‌ها بتوانند در قیمت‌های پایین خرید کنند. از این رو همه افرادی که در این حوزه فعالیت می‌کنند، این مورد را نیز باید در نظر بگیرند.

این کارشناس خاطرنشان کرد: در کل، ریزش‌های شدید بیت‌کوین، معمولا از اوج قیمتی که هر ساله اتفاق افتاده، بالای ۸۵ درصد بوده است. بیت‌کوین هر بار که به سقف جدیدی دست یافته، پس از آن ریزش تا ۸۵-۹۵ درصد را تجربه کرده و بعد از آن مجددا وارد روند صعودی شده است.

وی افزود: این موضوع را اکنون باید در نظر داشته باشیم که ممکن است بیت‌کوین تا کانال ۲۲-۲۳ هزار دلار ریزش داشته باشد. اگر این اتفاق بیفتد و بیت‌کوین‌های صندوق مایکرواستراتژی به فروش برسد، حتی قیمت زیر ۱۰ هزار دلار هم ممکن است مشاهده شود. پس از این اتفاق، روند صعودی می‌تواند مجددا آغاز شود.

صحرایی در توصیه‌ای برای سرمایه‌گذاران خرد اظهار کرد: توصیه من این است که هیچ زمان در بازار رمزارزها، سرمایه‌گذاری کوتاه مدت انجام ندهند و نوسانات بازار بسیار شدید بوده مدیریت ریسک سرمایه گذاری و عمده نوسان‌ها قابل پیش‌بینی نیست.

این کارشناس با اشاره به اینکه اخیرا، شاید افراد کمی پیش‌بینی می‌کردند که بیت‌کوین به زیر کانال ۳۰ هزار دلار افت کند، اذعان داشت: زیرا بازار همچنان در مدار صعودی قرار داشت و حتی برخی بر این باور بودند که ممکن است در کوتاه مدت شاهد سقف قیمتی جدید ۸۰ تا ۸۵ هزار دلار باشیم.

اما متاسفانه این اتفاق نیفتاد و اکنون شاهد وضعیت فعلی هستیم. بنابراین، من همیشه به کسانی که قصد سرمایه‌گذاری در این حوزه دارند، پیشنهاد می‌کنم به هیچ عنوان، به چشم سرمایه‌گذاری کوتاه مدت نگاه نکنند. این بازار، سرمایه‌گذاری بلندمدت می‌طلبد و کسانی سود می‌کنند که این مورد را در نظر داشته باشند.

وی با ذکر اینکه تعاریف سرمایه‌گذاری بلندمدت در بازارهای مختلف متفاوت است، گفت: در بازار رمزارزها، سرمایه‌گذاری بلندمدت به نظر من حداقل ۳ تا ۵ سال است. سرمایه‌گذاری تا سه سال، کوتاه مدت در نظر گرفته می‌شود. افراد نباید به دنبال سودهای چشمگیر در کوتاه مدت باشند.

برای مثال اگر فردی در سال ۲۰۱۷، بیت‌کوین را در اوج مدیریت ریسک سرمایه گذاری قیمتی خود یعنی ۱۰ هزار دلار می‌خرید، اگر ۴ سال صبر می‌کرد، می‌توانست در قیمت ۶۵ هزار دلار با قیمت بسیار خوبی آن را بفروشد و سود قابل توجهی به دست آورد.

همچنین نکته مهمی که افراد باید در نظر داشته باشند که با بخشی از سرمایه خود وارد این بازار شوند که در مواقع اضطراری، آخرین گزینه آنها فروختن رمزارز باشد. قدرت نقدشوندگی رمزارز بسیار بالاست و از این رو برخی افراد آن را به عنوان تکیه‌گاهی می‌بینند که به راحتی می‌توانند آن را مدیریت ریسک سرمایه گذاری بفروشند.

صحرایی در پاسخ به این سوال که پیش‌بینی برخی افراد مبنی بر ثبت اوج قیمتی جدید برای بیت‌کوین تا کانال ۸۰-۱۰۰ هزار دلاری فعلا دیگر محقق نخواهد شد؟ گفت: ما نمی‌توانیم بگوییم که به هیچ وجه این اتفاق نخواهد افتاد. همانطور که سوابق گذشته نشان می‌دهد، بازار رمزارز، بازار بسیار هیجانی است و فراز و نشیب‌های آن به یک باره اتفاق می‌افتد. من به جرات می‌توانم بگویم که در این بازار هیچ چیزی غیرممکن نیست.

در چند ماه اخیر شاهد اخبار مثبتی بودیم که اگر به عنوان مثال یک سال پیش اتفاق می‌افتاد، بیت‌کوین می‌توانست ۱۰ تا ۲۰ هزار دلار بالا برود. اما اکنون مشاهده می‌کنیم که تاثیر چندانی بر بازار نداشت.

وی به عنوان سخن پایانی اظهار کرد: با این حال، هیچ اتفاقی در این بازار بعید نیست و حتی احتمال دارد تا پایان سال میلادی، شاهد اعداد بسیار بالایی نیز باشیم. عکس این موضوع نیز ممکن است اتفاق بیفتد. اما بر اساس تحلیل‌های فاندامنتالی و تکنیکالی، احتمال اینکه بیت‌کوین بیش از این شاهد ریزش باشد، بالاتر است.

سهام عدالت قابل معامله می‌شود؟ (۲۵ اردیبهشت ماه ۱۴۰۱)

عضو هیات رئیسه سازمان بورس گفت: بازگشایی نماد سرمایه‌گذاری عدالت و معاملاتی شدن سهام عدالت بعد از اصلاح آیین‌نامه اجرایی و انتخاب هیات مدیره شرکت‌های سرمایه‌گذاری خواهد بود.

به گزارش شهرآرانیوز، حسن فرج‌زاده عضو هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار در مورد سوالی درباره زمان معاملاتی شدن سهام عدالت گفت: روش گذشته باعث شد که مدل‌های مدیریت سهام عدالت تغییر پیدا کند و در حال حاضر آیین نامه اجرایی سهام عدالت توسط کارگروهی که بدین منظور تشکیل شده در دست بررسی قرار دارد.

وی ادامه داد: بعد از اصلاح آیین‌نامه اجرای سهام عدالت مجامع عمومی شرکت‌های استانی سهام عدالت برگزار می‌شود و بعد از مدیریت ریسک سرمایه گذاری آن شورای عالی بورس تصمیم می‌گیرد زمان معاملاتی شدن سهام عدالت چه وقتی باشد.

وی گفت: در حال حاضر مشکل حدنصاب در انتخابات هیات مدیره و بحث اعمال مالکیت حقوقی و حاکمیت شرکتی در شرکت‌های سرمایه‌گذاری استانی سهام عدالت مطرح است و قبل از اصلاح آیین نامه اجرایی سهام عدالت امکان برگزاری مجامع عمومی و انتخاب هیات مدیره شرکت‌های استانی فراهم نیست.

عضو هیات رئیسه سازمان بورس این نکته را هم گفت که متأسفانه شرکت‌های سرمایه‌گذاری استانی سهام عدالت زیر قیمت واقعی خرید و فروش می‌شد و برای حفظ حقوق سهامداران عدالت نماد شرکت‌های استانی بسته شد و کارگروهی برای اصلاح آیین نامه تشکیل شده، گزارش‌های کارگروه به شورای عالی بورس عرضه می‌شود و بنابراین معاملاتی شدن سهام عدالت مستلزم مقدماتی است که باید فراهم شود.

فرج‌زاده همچنین در پاسخ به پرسش خبرنگار فارس که پرسید چه تمهیدی فراهم شده تا با رونق گرفتن بورس اتفاقاتی مانند سال ۹۹ درباره سهامداران روی ندهد، اظهار داشت: سال ۹۹ که با استقبال مردم در بازار سرمایه همراه شد، به دلیل اینکه برخی زیرساخت‌ها آماده نبود بنابراین منابع حاصل از عرضه‌های اولیه و معاملات سهام به سمت شرکت‌ها سوق پیدا نکرد. در سال ۱۴۰۱ پیش‌بینی می‌شود به اگر تغییری در متغیر‌های اقتصادی روی داد و تقاضا در بازار سرمایه افزایش یافت، برنامه‌ریزی می‌شود تا منابع به سمت شرکت‌ها و بنگاه‌های اقتصادی حرکت کند.

وی اضافه کرد: با برنامه‌ریزی تلاش می‌کنیم ظرفیت پذیرش شرکت‌های جدید در بازار سرمایه افزایش یابد، یکی از راهکار‌های اصلی آن افزایش سرمایه شرکت‌ها از طریق سلب حق تقدم برای اولین بار پذیرفته می‌شود؛ یعنی به جای عرضه اولیه سهام شرکت‌ها به روش سنتی از طریق سلب حق تقدم انجام شود تا بتوانیم منابع حاصل از سلب حق تقدم را به شرکت‌ها تزریق کنیم.

عضو هیات رئیسه سازمان بورس در مورد اینکه سال گذشته چه میزان منابع از بازار سرمایه جذب شرکت‌ها شد، گفت: جزئیات آمار توسط معاون نظارت بر بورس‌ها و ناشران اعلام می‌شود.

به گزارش فارس، همایش جایگاه سرمایه انسانی در افق پیش روی بازار سرمایه امروز به همت مرکز مالی ایران و با حمایت مالی شرکت تامین سرمایه تمدن در محل بورس اوراق بهادار تهران برگزار شد. یکی از نکات مهم مطرح شده در این همایش یک روزه این بود که چگونه از توان نیرو‌های تخصصی در هر شرکت استفاده کنیم و برای ارتقاء ظرفیت تخصصی هر فرد از طریق آموزش‌های کاربردی و نتیجه‌محور می‌توان اقدام کرد، زیرا نیروی کار در طی زمان نیاز به آموزش‌های جدید و نتیجه‌محور دارد.

در این همایش صالحی، کارشناس گفت: یکی از معیار‌هایی که بدانیم هر فرد چقدر صلاحیت دارد بحث ریسک پذیری و خلاقیت و نوآوری است که این ویژگی‌ها هر فرد را از دیگران متمایز می‌کند بنابراین نیاز به آموزش نتیجه‌محور دارد.

همچنین رضایی یک کارشناس دیگر در این همایش گفت: نیروی انسانی باید با معیار‌های درست ارزیابی شود و استعداد‌ها را شناسایی کنیم، چون از نظر سازمان‌های بین‌المللی نیروی انسانی که در جایگاهی قرار گیرد که مطابق استعدادش نیست، در واقع نیروی شاغل مدیریت ریسک سرمایه گذاری به شمار نمی‌رود.

وی گفت: مرکز مالی اسلامی از طریق برگزاری دوره‌های تخصصی MBA که مورد تایید سازمان بورس است، برای صلاحیت افراد فعال در بازار سرمایه تلاش می‌کند.